Ir ao mercado e ver que o preço do tomate subiu, a fruta da estação está mais cara, o combustível, então, nem se fala. Isso são reflexos de como a inflação afeta o cotidiano da sociedade. De toda forma, um dos índices que medem esses dados é o IPCA, e como calcular essa métrica ainda é uma dúvida recorrente entre as pessoas.
Ele é um dos índices mais conhecidos do mercado, devido essa influência na vida da população em geral. Por isso, é essencial compreendê-lo e saber como usá-lo para proteger o seu dinheiro e seus bens.
Neste artigo você vai encontrar os principais pontos sobre esse índice e ainda entender como medí-lo para tirar o melhor proveito dele. Continue a leitura e descubra! 👇
O que é IPCA?
Sendo considerado uma das taxas mais tradicionais e relevantes do país, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é o indicador que tem o objetivo de medir a variação dos preços de um conjunto de produtos e serviços vendidos no varejo e consumidos pelas famílias brasileiras. 👪
Ou seja, ele é calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nas principais regiões metropolitanas do Brasil de forma que obtenha um número sobre o custo de vida das famílias brasileiras para chegar a um valor que vai basear o preço de muitas coisas.
Ele é o índice oficial de inflação no Brasil praticamente desde a criação em 1979.
Para que serve o IPCA?
A importância do IPCA está, basicamente, em fazer parte de uma importante estratégia da política monetária no Brasil – sendo o indicador de referência para o sistema de metas de inflação, criado em 1999.
Desse modo, o país se compromete a adotar estratégias para conseguir manter a inflação dentro de uma faixa fixada periodicamente pelo CMN (Conselho Monetário Nacional), pois se ele oscila muito e aumenta seu valor percentual, o consumidor vai precisar de mais dinheiro para fazer suas compras e até pagar mais por um mesmo produto.
Para fazer cumprir a meta de inflação, o Bacen (Banco Central) tem como principal ferramenta a taxa de juros: Selic. Por isso, a própria Selic – juros básicos da economia brasileira – costuma ser aumentada quando os preços começam a subir de maneira vertiginosa.
Ainda existe uma denominação para as inflações extremamente elevadas, a chamada hiperinflação.
Mas se os preços estão controlados, o Bacen tem mais liberdade para reduzir os juros e estimular a economia.
Caso medidas como essas não sejam suficientes e o IPCA termine o ano em um patamar acima do previsto no sistema de metas, o presidente do Banco Central tem de se explicar ao ministro da Fazenda.
Nesse caso, precisa indicar que ações serão adotadas para que a inflação volte para a faixa de tolerância e em quanto tempo isso ocorrerá.
Por que é considerado o índice de inflação?
Porque ele mede a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumida pela população do país, indicando a variação mês a mês.
Logo, toda a sua análise e resultado não é retirada de achismo, mas de uma conclusão do que se pode esperar do mercado e do dia a dia das pessoas.
Como é calculado o IPCA?
Ressaltando o que já foi dito, o IPCA mede a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos por uma parcela de brasileiros.
Só que essa análise é realizada a partir das famílias com rendimento mensal de 1 a 40 salários mínimos – qualquer que seja a sua fonte de renda – sobre o que consomem.
E o cálculo é focado nas principais regiões do país, são elas: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza, Belém, Vitória, Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís, Aracaju e Brasília.
Mesmo que o estudo englobe apenas as metrópoles, ainda serve como abrangência nacional.
Na prática, ele funciona com uma coleta dos preços entre os dias 1º e 30 de cada mês pela Pesquisa de Orçamentos Familiares, do IBGE, que avalia o que as pessoas consomem e quanto do rendimento familiar é gasto com cada produto em:
- Lojas e estabelecimentos de prestação de serviços;
- Concessionárias de serviços públicos (como água ou energia elétrica);
- Internet.
Alguns exemplos desses produtos e serviços seriam: alimentos básicos (arroz, feijão, tomate), mensalidades escolares, aparelhos eletrônicos, atividades de hobby e lazer, consulta médica, combustível de carro.
Assim, ao fazer o cálculo cada produto ou serviço tem um peso maior ou menor de acordo com a presença deles na cesta de consumo média da população.
Ou seja, itens relacionados à alimentação e água costumam ter um peso maior por serem amplamente usados, quando comparados à comunicação ou vestuário, por exemplo. Veja a seguir a tabela IPCA:
Outro ponto é que as regiões do Brasil têm um peso diferente na composição do IPCA, pois se em um local a renda das famílias é maior, elas têm mais peso no IPCA.
O que causa o aumento nos preços?
Isso ocorre quando há um desequilíbrio entre a oferta e a demanda. Imagine a situação de que mais pessoas procuram um mesmo produto, ele vai ficar em falta, certo?
Essa alta demanda exige um aumento no preço. Assim, a menor disponibilidade desses itens no mercado gera a tendência de aumento nos preços. 💸
Outros motivos comuns são a emissão de papel-moeda, pois há mais gastos do que arrecadamento, e a diminuição da taxa de juros como forma de aumentar o consumo e a produção.
Como o IPCA afeta a vida dos brasileiros?
Ter uma inflação muito elevada desvaloriza a moeda do país e reduz o poder de compra de sua população, bem como passa a criar um ambiente desfavorável para investimentos e a geração de empregos.
Ou seja, se o índice se eleva, os preços são distorcidos e as pessoas têm dificuldades de saber se um determinado produto está caro ou barato.
Ainda existe o cenário da hiperinflação, que é quando ela se eleva mais que o normal causando descontrole nos preços. Nessa situação, os produtos e serviços ficam tão caros que a cada dia pode aumentar o preço de algo, o que desvaloriza rapidamente o valor da moeda.
IPCA acumulado: quanto está hoje?
Analisar e acompanhar o IPCA acumulado é uma forma de entender se a economia vai bem ou não.
Normalmente, ele refere à variação entre meses.
👉 Atualmente, o valor do IPCA hoje está em 0,41%, após três meses seguidos de deflação.
Confira uma tabela disponibilizada pelo IBGE sobre o IPCA de 2022.
Quais investimentos estão atrelados ao IPCA?
Conforme já dito, o mercado de investimentos também é afetado com as oscilações do IPCA. São eles:
Tesouro Direto
O investimento em Tesouro Direto é um modelo em que você empresta dinheiro ao governo. Portanto, dependendo da economia ele pode render mais ou menos.
Saiba também que existem diversos títulos do Tesouro Direto:
- o Tesouro Selic (LFT), que é atrelado a uma taxa básica de juros;
- o Tesouro IPCA + (NTN-B Principal), que paga o IPCA do período mais uma taxa fixa.
<Continue lendo sobre Tesouro IPCA: Quanto rende o Tesouro IPCA?>
LCIs e LCAs
As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) são semelhantes ao CDB, só que eles dão crédito a segmentos específicos, no caso o imobiliário e o agronegócio.
E quando falamos de tipos de inflação e juros em alta, eles tendem a oferecer melhores rendimentos.
Fundos de Investimento
Existem fundos de investimento em renda fixa que também têm seus rendimentos atrelados ao IPCA. Entretanto, somente conhecendo cada fundo e como eles funcionam para você saber os impactos do índice no rendimento.
< Leia também sobre: Investimento atrelado ao IGP-M. >
IPCA e Selic: qual a relação?
A Selic é uma das taxas que o Bacen usa para controlar a inflação. Logo, ela afeta diretamente o IPCA. Se a Selic aumentar ou se manter estável, o IPCA se estabiliza e é impedido de aumentar.
Por exemplo: com a Selic em alta, qualquer acesso a dinheiro fica menor, o que faz o consumidor gastar mais. No longo prazo, essa estratégia gera menor demanda, e então, oferta mais barata
Qual a diferença entre IPCA e INPC?
Muitas vezes confundidos, cada um tem as suas características e objetivos. Dessa forma, o IPCA engloba uma parcela maior da população, apontando a variação do custo de vida médio de famílias com renda mensal de 1 e 40 salários mínimos e os gastos.
Já o INPC é quem verifica a variação do custo de vida médio apenas de famílias com renda mensal de 1 a 5 salários mínimos, ou seja, pessoas com menores salários para que ninguém seja mais impactado injustamente.
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Portanto, o IPCA é um dos principais índices a serem acompanhados pelos brasileiros, seja porque pretende comprar produtos e serviços, saber o que anda na economia, seja porque planeja fazer um novo investimento.
Ele depende estritamente das rendas familiares brasileiras e seus gastos de consumo. Logo, pode oscilar bastante dependendo do que acontece na sociedade.
Agora que você já sabe desses fatores, investir em um novo ativo para sua carteira se torna mais seguro, pois você verifica as melhores possibilidades e que mais dão rentabilidade.
Uma boa recomendação é você se aprofundar na Assessoria de Investimentos para não cometer nenhum deslize que resulte em perda de dinheiro.
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