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O que é aplicação LCI? Descubra se vale a pena investir em Letras de Crédito Imobiliário

por Redação 09/01/2022

Se você busca diversificar a sua carteira de investimentos, então você precisa saber o que é aplicação LCI.

Esse produto é muito indicado para investidores que preferem colocar o seu dinheiro em renda fixa e que se sentem mais confortáveis em fazer aplicações de baixo risco.

Continue a leitura deste conteúdo e confira nas próximas linhas:

  • O que é aplicação LCI?
  • Quais são os tipos de LCI?
  • Quanto rende a LCI?
  • Quais são as vantagens do investimento em LCI?

O que é aplicação LCI?

LCI significa Letra de Crédito Imobiliário, é um título de renda fixa emitido por instituições autorizadas pelo Banco Central. Basicamente, trata-se de uma modalidade de investimento em que uma pessoa física ou jurídica empresta dinheiro para instituições financeiras que, por sua vez, utilizam esse dinheiro para financiar o setor imobiliário do país.

Os bancos e instituições financeiras que emitem Letras de Crédito Imobiliário fazem isso oferecendo determinada taxa de juros para os investidores interessados. 

Em seguida, essas instituições concedem empréstimos e financiam empreendimentos na área de imóveis, cobrando uma taxa de juros maior.

Esses investimentos e projetos são estudados com muito cuidado pelos especialistas para evitar que ocorra algum prejuízo.

>>> Leia mais:

Quais são os tipos de LCI?

Existem três tipos de LCI:

  • prefixada;
  • pós-fixada; 
  • Híbrida.

Veja mais detalhes de cada um deles.

1 – LCI Prefixada

A taxa de juros é fixa e o investidor sabe exatamente quanto o seu investimento vai render no momento em que for resgatado.

O prazo mínimo para sacar seu investimento em uma LCI prefixada é de 90 dias,

>>> Vale conferir: O que devo saber sobre renda fixa?

2 – LCI Pós-fixada

O título tem o rendimento atrelado a um indexador, como CDI ou IPCA, e o investidor só saberá quanto foi o seu rendimento no vencimento.

A Liquidez, nomeadamente, é de 90 dias, mas caso o indexador usado seja um índice de preços, a carência para saque da aplicação passa a ser de 12 meses (se o título tiver atualização anual) ou de 36 meses (se a atualização for mensal). 

3 – LCI Híbrida 

Nesse caso, a LCI é indexada a um índice variável e acrescida de uma taxa de juros fixa.

Assim, escolhe-se um indicador de inflação, como oIPCA e acrescenta-se a ele uma percentagem a mais de juros. Com isso, o investidor tem certeza de que seu rendimento será superior à inflação medida pelo índice escolhido.

Quanto rende a LCI?

Agora que você já sabe o que é aplicação LCI, é hora de descobrir quanto rende a LCI.

Como bem mencionamos anteriormente, o rendimento de uma LCI pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido

Existem instituições que oferecem LCI com rendimento fixo de 8% ao ano. Você também pode encontrar opções que rendem 114% do CDI, por exemplo. 

A taxa CDI está atrelada à Selic. Então, é mais interessante escolher esse tipo de investimento se for observada uma tendência de alta na Selic. 

É possível ainda que algumas instituições emitam Letras de Crédito Imobiliário oferecendo rendimento de IPCA + 5%. Essa é uma alternativa interessante para você proteger o seu dinheiro da inflação.

Pensando em investir em Letras de Crédito Imobiliário? Temos um vídeo com todas as dicas para você:

Quais são as vantagens do investimento em LCI?

São várias as vantagens do investimento em LCI. A principal delas se refere à isenção de imposto de renda para investidores pessoa física. Essa é uma forma de o governo incentivar o desenvolvimento do setor imobiliário.

Por outro lado, se você estiver investindo como pessoa jurídica, deverá ser obedecida a tabela regressiva de IR:

  • 22,5%: até 180 dias corridos;
  • 20,0%: entre 181 e 360 dias corridos
  • 17,5%: entre 361 e 720 dias corridos;
  • 15,0%: após 721 dias corridos.

Outra vantagem da LCI é a não cobrança do IOF. Isso acontece porque as aplicações apresentam um período de carência de 90 dias e o IOF incide apenas no primeiro mês.

Logo, se você quiser fazer o resgate da sua aplicação depois de 90 dias, não precisará pagar o IOF. Passado o prazo de carência mínima, a LCI passa a ter liquidez diária.

As LCIs são investimentos assegurados pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Dessa forma, caso a instituição financeira que emitiu o papel “quebre”, você receberá o valor investido mais os rendimentos, obedecendo o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição.

Veja mais: FGC: funcionamento, valor máximo e investimentos cobertos por ele

E as desvantagens da LCI?

Apesar das vantagens que acabamos de mencionar, é importante que você se atente a alguns pontos antes de investir em Letras de Crédito imobiliário.

Primeiramente, o ticket de entrada para essa modalidade de investimento pode ser elevado. Dificilmente você encontrará títulos com valor mínimo inferior a R$ 3 mil ou R$ 5 mil.

Além disso, se você está pensando em fazer aplicações de longo prazo, as LCIs podem não ser uma boa opção, pois os vencimentos não costumam ser superiores a 5 anos.

Caso você não se planeje financeiramente, a carência de 90 dias para resgate da aplicação também pode ser um problema para você.

Bom, ficou claro para você o que é aplicação LCI?

Para quem tem perfil conservador e quer uma aplicação isenta de imposto de renda, as LCIs são excelentes opções de investimento para pessoa física.

Veja mais sobre a LCI e também sobre a LCA neste vídeo: 

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Nele você vai conhecer os princípios dos investimentos, descobrir qual o melhor para você e aprender a estabelecer objetivos financeiros, entre outros temas. 

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